Абонентное консультационное обслуживание

Налоговые преимущества. Экономический эффект от применения той или иной схемы финансирования. Практические примеры и пути их решения

30.10.2008

Источник: БАНКИ. ЛИЗИНГ. СТРАХОВАНИЕ. № 4 2008

Светлана Александровна
КУЛИКОВА
Заместитель Руководителя
департамента консалтинга и
методологии ГК «ВнешЭкономАудит»


В настоящее время существуют два наиболее распространенных способа приобретения основных средств - за счет привлечения кредита (займа) или по договору лизинга. Какой из этих способов экономически эффективнее? Чтобы ответить на этот вопрос, нужно четко представлять, какие налоговые последствия будет иметь каждый из этих вариантов. Кроме того, на выбор варианта финансирования влияют и неналоговые показатели. Рассмотрим аргументы в пользу той или иной схемы финансирования.

Налогообложение кредитных договоров

Налог на прибыль. Привлечение заемных средств само по себе не создает никакой дополнительной налоговой нагрузки.
При приобретении оборудования в собственность за счет кредитных средств, расходами, уменьшающими налогооблагаемую прибыль, являются амортизационные отчисления и проценты по кредиту.
Амортизация при приобретении оборудования в кредит начисляется на общих основаниях. А вот уменьшить свою налогооблагаемую прибыль на всю сумму начисленных процентов организация может не всегда. Так, если организация в этом же квартале или месяце (для предприятий, которые платят авансы ежемесячно исходя из фактически полученной прибыли) уже получала кредиты на сопоставимых условиях, то она вправе сравнить сумму процентов со средним уровнем процентов по таким займам. Если проценты по полученному займу превышают средний уровень не более чем на 20 процентов, то организация может отнести их к внереализационным расходам в полной сумме. Если аналогичных займов не было или фирма по каким-либо причинам не желает использовать этот способ, то размер процентов, которые уменьшают облагаемую прибыль, зависит от ставки рефинансирования ЦБ РФ. Проценты рассчитываются так:
•     по рублевым кредитам - не более ставки рефинансирования
ЦБ РФ, увеличенной в 1,1 раза (10,25%х1,1 =11,28%);
•     по кредитам в иностранной валюте - не более 15 процентов.
Стоимость основного средства, купленного на заемные деньги, погашается путем начисления амортизации. Если, конечно, цена имущества превышает 20 000 руб. (в противном случае его стоимость можно списать в расходы единовременно).
НДС. Деньги, полученные в кредит, не облагаются НДС. При этом сумма налога, уплаченная поставщику, на общих основаниях предъявляется к вычету при наличии правильно оформленного счета-фактуры от поставщика оборудования и при условии использования основных средств для осуществления операций, облагаемых НДС.

Налог на имущество. Стоимость основного средства, купленного на заемные деньги, включается в налоговую базу по налогу на имущество на общих основаниях.
Как видим, кредитные договора имеют достаточно простое и понятное налогообложение.

Налогообложение договоров лизинга

Имущество учитывается на балансе лизингодателя.

Налог на прибыль. В налоговом учете лизинговые платежи включаются в состав прочих расходов. Однако, как неоднократно указывал Минфин РФ в своих письмах, единовременно включить в расходы всю сумму платежа можно не всегда. В случае если имущество по окончании договора переходит в собственность лизингополучателя, он должен разбивать каждый лизинговый платеж на две составляющие: сумму, приходящуюся на выкупную стоимость предмета лизинга, и оставшуюся часть платежа. Так вот, по мнению сотрудников финансового ведомства, включить в расходы единовременно можно только вторую часть платежа. А выкупная цена сформирует будущую первоначальную стоимость основного средства и будет списана на расходы по мере амортизации.
Более того, это требование чиновников распространяется и на те случаи, когда в договоре лизинга выкупная цена четко не прописана, а просто говорится, что предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя после выплаты всех лизинговых платежей. Как сказано в письме Минфина РФ от 08.04.05 № 03-03-01-04/1/174, в такой ситуации всю сумму лизинговых платежей следует рассматривать как расход, включаемый в первоначальную стоимость имущества после перехода права собственности на него к лизингополучателю.
В то же время никаких оговорок насчет выкупной цены НК РФ не содержит. В пп.10 п.1 ст.264 НК РФ четко сказано, что ли¬зинговые платежи включаются в прочие расходы. Поэтому требования Минфина России можно оспорить. Что и подтверждается многочисленной судебной практикой.
А чтобы не вступать в спор с чиновниками, на практике поступают следующим образом. Договариваются, что последний лизинговый платеж по договору рассматривается как выкупной. В этом случае первоначальная стоимость оборудования формируется исходя из этого платежа. При этом рассчитать лизинговые платежи нужно так, чтобы выкупная стоимость соответствовала остаточной. Тогда риск того, что подобная цена будет воспринята налоговиками как отклоняющаяся от рыночной более чем на 20 процентов по правилам ст. 40 Налогового кодекса РФ, будет практически исключен.

НДС. Платежи по лизингу облагаются НДС. При этом сумму НДС лизингополучатель вправе предъявить к налоговому вычету. Относительно налоговых вычетов по НДС договор лизин¬га несколько проигрывает варианту приобретения основных средств по кредитному договору, по которому НДС полностью ставится к налоговому вычету.
Налог на имущество. Если имущество учитывается у лизингодателя, он и начисляет по нему амортизацию. Однако наивно думать, что данное обстоятельство снизит издержки лизингополучателя. Платить налог на имущество в бюджет действительно не придется, но, наверняка, суммы данного налога будут заложены лизингодателем в состав лизинговых платежей.

Имущество учитывается на балансе лизингополучателя

Налог на прибыль. Порядок списания лизингового платежа на расходы следующий. Сначала в затраты включают сумму амортизации по имуществу. Затем из общей суммы лизингового платежа вычитают эту амортизацию. Результат включают в прочие расходы (пп. 10 п. 1 ст. 264 Налогового кодекса РФ). Отметим, что при начислении амортизации в налоговом учете по лизинговому имуществу можно применять ускоренную амортизацию с коэффициентом не более 3 (п. 7 ст. 259 Налогового кодекса РФ). И это главное налоговое преимущество лизинга.
Правда, и здесь не обошлось без ложки дегтя. В Письме Минфина России N 03-03-01-04/1/288 сказано, что лизингополучатель, помимо амортизации, вправе списать на прочие рас¬ходы лизинговый платеж, но за вычетом выкупной цены, что в корне противоречит пп. 10 п. 1 ст. 264 Налогового кодекса РФ. Ведь в этом подпункте о выкупной цене ничего не говорится. Поэтому споры с чиновниками неизбежны и в этом случае.

НДС. Общий порядок применения налоговых вычетов.

Налог на имущество. Если по условиям договора лизинга имущество учитывается на балансе лизингополучателя, он должен принять его на баланс и платить налог на имущество.
Как известно, считать налог на имущество нужно по данным бухгалтерского учета. В бухучете первоначальная стоимость лизингового имущества определяется как общая сумма задолженности фирмы по лизинговым платежам без учета НДС. При этом ст. 31 Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» разрешает применять ускоренную амортизацию предмета лизинга, что
позволяет существенно уменьшить налог на имущество.

Итак, покупка основных средств на заемные деньги сопряжена с меньшими налоговыми проблемами. Механизм налогообложения в таком случае более последовательно урегулирован в НК РФ и в этом смысле таит в себе меньше рисков. Впрочем, есть положительные моменты и в налогообложении лизинговых сделок. И главный из них заключается в том, что по лизинговому имуществу можно применять повышенный коэффициент амортизации. Обобщим все вышесказанное в таблице.

Налоги Покупка в кредит Лизинг при учете имущества на балансе лизингодателя Лизинг при учете имущества на балансе лизингополучателя
Налог на прибыль 1.Заемные деньги не облагаются налогом
2.Учесть проценты можно только в пределах установленных норм
3.Стоимость купленного имущества включается в расходы через амортизационные начисления
Лизинговые платежи включаются в состав прочих расходов, однако чиновники считают, что выкупную цену нельзя единовременно включить в расходы
Лизинговые платежи включаются в состав прочих расходов за вычетом сумм начисленной амортизации. При этом по лизинговому имуществу можно применять ускоренную амортизацию с коэффициентом не более 3. Однако чиновники считают, что выкупную цену нельзя единовременно включить в расходы
 
 НДС
1.Заемные деньги не облагаются налогом
2.Налоговики могут поставить под сомнение правомерность вычета НДС по
купленному имуществу до погашения
займа. Однако судьи в таких случаях встают на сторону налогоплательщика
НДС, приходящийся на лизинговый платеж, можно предъявить к вычету. Правда, чиновники могут поставить под сомнение вычет НДС, приходящийся на выкупную стоимость. Но фирма может отстоять свою правоту в суде
НДС, приходящийся на лизинговый платеж, можно предъявить к вычету. Но здесь также возможны споры с инспекторами по поводу НДС с выкупной стоимости, в случае судебного разбирательства у организации есть все шансы выиграть дело
Налог на имущество Стоимость имущества включается в налоговую базу на общих основаниях Налог платить на нужно Лизинговое имущество облагается налогом. При этом в бухучете можно применять ускоренную амортизацию, самым снижая суммы налога

 

Неналоговые аспекты

Конечно, «выгодность» кредита или лизинга зависит не только от сложности налогообложения и размера налоговых платежей. Выделим основные неналоговые преимущества кредитных договоров:
1). Основным достоинством кредита по сравнению с лизингом является более низкий уровень процентной ставки. Дело в том, что лизинговые компании, как правило, сами закупают имущество на заемные деньги. Следовательно, своим клиентам они предоставляют его по ставке, превышающей кредитную ставку на 3-6 процентов.
2). При приобретении имущества в кредит оно сразу переходит в собственность к покупателю, и, таким образом, он с момента покупки вправе распоряжаться им по своему усмотрению. Что касается недостатков кредита, то основной из них - это
сложность получения: зачастую требуется залог или какие-либо другие дополнительные гарантии, что значительно снижает его доступность.

Есть свои неоспоримые преимущества и у договора лизинга:
1). Лизинг - это хорошая возможность долгосрочного финансирования, по времени соизмеримого со сроками полезного использования основных средств. Ведь ни для кого не секрет, что на российском рынке сроки действия договоров лизинга значительно превышают сроки доступного денежного кредитования.
2). При заключении договора лизинга нет необходимости в предоставлении лизингодателю залога или других гарантий, как это практикуется при получении кредита. Оборудование, юридически находящееся в собственности лизингодателя, как раз и является достаточной гарантией. Данное обстоятельство является очень существенным фактором для вновь созданных предприятий, не имеющих достаточных залоговых гарантий.
Однако для заключения договора лизинга необходимо уплатить первоначальный взнос в размере 20-30% от стоимости оборудования, что не всегда возможно.
3). Лизинг идеально подходит для быстрого обновления основных средств.
Например, многие компании стремятся поменять свой автопарк через два-три года эксплуатации. И такой финансовый инструмент, как лизинг, а точнее - возможность использования механизма ускоренной амортизации, очень удобен для решения данной проблемы.
4). При заключении договора лизинга организация, как правило, получает высокий уровень сервиса от лизинговой компании.
При приобретении имущества посредством лизинга лизингополучатель автоматически получает целый комплекс дополнительных услуг по транспортировке, страховому оформлению, государственной регистрации и прочее. Все действия, которые лизингополучателю в случае закупки техники на собственные или кредитные средства пришлось бы осуществлять самостоятельно, при лизинге выполняются специалистами лизинговой компании.
5). Сохранение существующих кредитных линий
Лизинг позволяет лизингополучателю пользоваться имуществом на кредитной основе, не изменяя при этом использование открытых ему банками кредитных линий. Таким образом, лизинг увеличивает возможность привлечения заемных средств, срочность которых, как правило, значительно меньше сроков полной амортизации оборудования.
В тоже время, качественное платежное обслуживание лизингополучателем лизинговой сделки является такой же кредитной историей, как и при денежном кредитовании.

Впрочем, есть у лизинга и свои недостатки, которые, в свою очередь, подчеркивают плюсы кредита:
1). При лизинге лизингополучатель не приобретает оборудование в собственность до выплаты выкупной стоимости и, как следствие, не может им самостоятельно распоряжаться.
2). Лизинговая сделка требует сложной организации. Как минимум, в ней участвует три стороны - лизингодатель, лизингополучатель и продавец. Также к сделке, как правило, привлекается и банк, который кредитует лизингодателя с тем, чтобы он приобрел оборудование для сдачи его в лизинг.
3). Как мы уже говорили, размер процентной ставки по лизинговым договорам несколько выше, чем по договорам кредитования, в связи с тем, что лизинговые компании, как правило, сами закупают имущество на заемные деньги. Следовательно, своим клиентам они предоставляют его по ставке, превышающей кредитную ставку на 3-6 процентов.
Обойти данный негативный момент позволяет ситуация, когда лизингодатель как дополнительное звено в цепочке продавец - конечный покупатель не получает особого дохода от предоставления лизинговых услуг. Такая ситуация возможна, например, внутри финансово-промышленной группы, когда входящая в ее состав лизинговая компания рассматривается как сервисная и не является центром прибыли.
4). Может случиться и так, что необходимое предприятию имущество лизинговая компания сочтет для себя неликвидным и таким образом откажет в заключении договора лизинга.

Подытожим вышесказанное

Нельзя однозначно сказать, что кредит лучше лизинга или наоборот. Выгодность того или иного варианта во многом зависит от того, на каких условиях фирма сможет (и сможет ли вообще) взять кредит или договориться с лизинговой компанией.
Безусловно, у лизинга есть ряд неоспоримых преимуществ. Среди них стоит выделить возможность применять ускоренную амортизацию в налоговом учете, а также то, что получить имущество по лизингу проще, чем кредит на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога. А при выборе последнего варианта немаловажное значение будет иметь грамотно составленный договор. Если в нем предусмотреть в качестве выкупного последний лизинговый платеж, то риск налоговых споров существенно снизится.



Перепечатка статьи или любой ее части возможно только при указании сайта  www.ural-audit.ru. Публикация в сети Интернет должна сопровождаться гиперссылкой, содержащей название сайта в тексте ссылки и ведущей на сайт www.ural-audit.ru. Использование полностью или частично материалов сайта без соблюдения указанных требований будет преследоваться по закону.



Оставить комментарий

Вы можете оставить свой комментарий. Для этого необходимо заполнить приведенную ниже форму. Поля, отмеченные звездочками, обязательны для заполнения.

БИЗНЕС-ОБУЧЕНИЕ:

 


По всем вопросам, связанным с обучением, просим обращаться к руководителю проектов бизнес-обучения Елене Алексеевне Родиной по тел.: (351) 729-85-29, e-mail: rea@ural-audit.ru  и менеджеру проектов Синица Екатерине по тел.: (351) 729-85-29, email: abonent@ural-audit.ru  

По вопросам рекламно-информационного сотрудничества, проведения совместных мероприятий обращайтесь в отдел рекламы по тел.: (351) 729-85-29, e-mail: pr@ural-audit.ru

 

Заказ услуги

Нажимая на кнопку «Отправить», вы даете согласие на обработку своих персональных данных.